早报讯 美国当地时间10月24日,美国社交媒体推特(Twitter)公布了其IPO(首次公开募股)定价区间,称将以每股17至20美元的价格,最高发售8050万股股票(其中包括1050万股的超额配售权)。以上述定价区间上限计算,此次IPO最高将募集16.1亿美元。
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据10月24日Twitter向美国证券交易委员会(SEC)提交的增补版IPO招股书显示,在IPO上市以后,该公司的总股本约达5.45亿股。按此计算,Twitter在IPO交易中的最大估值将超过100亿美元,不过仍低于某些分析师此前预期的150亿美元。
Twitter计划在纽约证券交易所挂牌,股票代码为“TWTR”。据外媒报道,Twitter将从下周启动IPO路演程序,11月6日确定最终发行价,11月7日正式挂牌上市。
这将是自Facebook在2012年5月份上市以来最受瞩目的互联网公司IPO交易。
不过,10月26日出版的美国《纽约时报》印刷版刊登题为《Twitter惹人爱,IPO需小心》的评论文章称,虽然Twitter的IPO已经广受关注,但普通散户究竟是否应该参与其中,还需要考虑很多问题。
同一天,美国科技博客TechCrunch创始人迈克尔・阿灵顿(Michael Arrington)在其个人博客上撰文称,由于Google+进展不佳,所以谷歌应该赶在Twitter IPO前收购该公司,以便与Facebook展开充分的竞争。
一个半月前向SEC
秘密提交IPO申请
作为全球最受欢迎的社交媒体网站之一,Twitter是在9月12日通过网站Twitter.com宣布,已经向SEC秘密提交了IPO申请,但当时并未公布任何详细内容。
当时,Twitter是按2012年4月生效的美国《创业企业融资法案》(JOBS),秘密提交IPO申请且未同时公布任何有关公司的财务数据等内容。该法案允许创业企业可以秘密提交IPO文件,例如一些年营收不足10亿美元的企业,这些公司可以直到路演开始或者定价前21天才披露财务数据。
当时有分析称,“秘密提交”可以大大缓解Twitter面对投资者的压力,从而避免重蹈Facebook的覆辙,同时也可以避免过早地将财务数据泄露给竞争对手。前车之鉴是,去年IPO募集金额为160亿美元的Facebook在上市后,股价一直萎靡不振,直到最近数月才开始强劲反弹。有意思的是,Facebook首席执行长马克・扎克伯格(Mark Zuckerberg)9月11日曾开玩笑称,自己是最没资格指导Twitter高管“如何顺利完成IPO”的人。
总部位于美国西海岸的Twitter成立于2005年,最初只是播客(视频分享)公司Odeo内部平台,由格拉斯(Noah Glass)、威廉姆斯(Evan Williams)、多西(Jack Dorsey)和斯通(Biz Stone)联合创办(上述四人均已退出公司日常运营),2006年对外开放,2007年成立独立运营公司,总部位于旧金山,这种提供140字消息发布的互联网平台很快受到用户的青睐,成为突发事件最佳的传播渠道之一,目前月活跃用户约为2.3亿,每天发送推文超过4亿条。
三季度亏6460万美元
与Facebook类似,Twitter必须要证明,在社交媒体网站竞争激烈之时,其营收能力依然具有可持续性。
相比Facebook,Twitter大部分用户都使用移动客户端,Twitter高管去年就曾表示,公司大部分营收来自移动平台。有分析称,因为Twitter覆盖面不够广,不如电视网络,也比不上Facebook,公司不愿在Twitter做广告,而且相比Facebook,Twitter提供给广告商的选项不够有条理。
事实上,相比Facebook,Twitter营收来源也偏少,Facebook目前在游戏和其他软件平台上同样有收入,并预计很快会在Instagram上推出广告平台。《华尔街日报》曾评论说,Twitter拥有2亿多用户,开创了网络交流文化,但还没有证明自己已经跻身于谷歌、Facebook那样的大企业之列。
值得关注的是,上个月Twitter之所以通过秘密程序提交IPO申请,则可能意味着其收入没有用户认为的那么高。而根据Twitter内部邮件,其去年第四季度期营收超过了1亿美元,并在当年12月实现了盈利。
当时,《纽约时报》曾援引熟悉Twitter财务状况的人士的话称,由于Twitter在收购上投入较多,今年以来尚未盈利。咨询机构eMarketer则估计,今年Twitter营收为5.82亿美元,2014年将接近10亿美元。
Twitter最近的财报也证实了该公司创收不赚钱的现状。据财新网援引Twitter财报称,该公司在IPO前的三季度创下有史以来最大的季度亏损。截至9月底的季报显示,由于销售与营销以及研发方面的支出大幅增加,Twitter净亏损为6460万美元,接近去年同期的3倍,相当于今年上半年亏损总和。不过,Twitter的营收实现了大幅增长,达1.686亿美元,较去年同期翻番。
上述《纽约时报》题为《Twitter惹人爱,IPO需小心》的评论文章援引瑞银资产管理公司高级投资组合经理克里斯・艾丽考(Chris Errico)的话称:“我认为问题的关键不在于是否参与IPO,而是是否要长期投资一家企业。说到Twitter,你应该问:这是不是一家能再生存20年的企业?我不知道。我不用Twitter,可能我太老了,但很多人都喜欢它。”
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